Bezpieczeństwo funduszy

Witam
Prosze o wyjaśnienie kogoś kto siedzi w temacie, dlaczego w przypadku Funduszy Inwestycyjnych nie ma prawnej i finansowej możliwości bankróctwa i co oznacza stwierdzenie: AKTYWA = ZOBOWIĄZANIA. Prosze o wyjaśnienie prostym językiem
Dzięki i pozdrawiam

Zacznę od tego co to jest fundusz:
Fundusz to jest kupa pieniędzy, czyli np. w 10 osób zebralibyśmy po milion każdy i położyli je na stole. To te pieniądze na stole to jest fundusz, trzeba je jeszcze tylko zarejestrować.
Czy fundusz może zbankrutować? Nie ponieważ kupa pieniędzy nie może zbankrutować!

Ale te pieniądze tak leżec nie będą, bo będą tracic na wartości. Zatrudnimy więc specjalistę który będzie zarządzał naszymi pieniędzmi, inwestował je (tym specjalistą jest Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych - TFI)
TFI zarządza zazwyczaj kilkoma funduszami (np. akcyjny, obligacyjny)
A więc dochodzimy do konkluzji że fundusz (pieniądze) może jedynie tracic lub zyskiwać na wartości, nie może zbankrutować.

Ale oczywiście musimy znaleźć jeszcze jakieś miejsce w którym będziemy te pieniądze przechowywać. Włożymy je więc do banku. Oczywiście nie do każdego banku, bank musi być bankiem depozytariuszem (spełnia określone wymogi).
Teraz ktos może powiedzieć > ale banki bankrutują. To fakt, ale fundusze były tak pomyślane że pieniądze z funduszu nie wchodzą do masy upadłościowej banku. Czyli jeżeli bank upada to pieniadze z funduszu nie tracą się, nie są wypłacane wierzycielom itd.
Można sobie to wyobrazic jako skrytkę depozytową w banku. Gdzie oprócz biżuterii itd. trzymasz pieniądze. Jak bank bankrutuje schodzisz po prostu do skrytki po swoje rzeczy, pieniądze

Gdy TFI nie osiaga zakładanych wyników (lub bankrutuje) zmieniamy po prostu TFI. Gdy bank zbankrutuje przekładamy pieniądze do innego.

Dlatego żaden fundusz nie zbankrutował i dlatego fundusze sa bezpieczne.

adiall napisał(a): co oznacza stwierdzenie: AKTYWA = ZOBOWIĄZANIA.

Mogę zapytać w jakim kontekscie usłyszałeś to stwierdzenie, czy możesz podac jakiegos linka? lub wyjaśnić

Mam nadzieję że pomogłem ;)

Nawet jeśliby rozważać hipotetyczną upadłość jakiegoś TFI, to inne towarzystwo kupi chętnie taki fundusz z klientami i ich aktywami.
Jedna uwaga: TFI nie ma możliwości nawet "powąchania" pieniędzy klientów (poza prowizjami za zarządzanie) bo każda operacja kupna lub sprzedazy papierów wartościowych jest rozliczana za pośrednictwem banku-powiernika i banku depozytariusza papierów nabywanych przez TFI. Tu naprawdę nie ma fizycznych możliwości "oskubania" klientów. Nie pozwala na to system, a poza tym za dużo osób sobie nawzajem patrzy na ręce, i jest jeszcze nadzór w postaci Komisji Papierów Wartościowych i Giełd oraz biuro maklerskie, które obsługuje dany fundusz i Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych.
Takiej biurokracji nie ma nawet w administracji państwowej, z tym że ta pierwsza działa znacznie lepiej i efektywniej niż biurokracja państwowa.

No tak, ale przecież fundusze inwestycyje jako wspomniana "kupa pieniędzy" nie ma wpływu na wyniki finansowe TFI... jakkolwiek samo TFI zaciąga zobowiazania, wypłaca wynagrodzenia, ponosi koszty, a z drugiej strony uzyskuje przychody w postaci prowizji... i może przecież wystąpić taka sytuacja, że koszty przez dłuższy okres będą przekraczały przychody - np. jeśli zarządzający są słabi i nie chce im się pracować na korzyść klientów, nie będą przychodzili nowi klienci, stazi odejdą, nie będzie wpływów z tyt. prowizji i w ostateczności takie TFI może utracić płynność. Wiadomo, że piniądze wpłacone przez klientów nie wyparują, ale samo TFI źle zarządzane może chyba zbankrutować! Nie jest przecież tak, że TFI podobnie jak np. Szpitale publiczne nie mają zdolności upadłościowej.